鉆機(jī)和油井?dāng)?shù)量將略有上升，但勘探和生產(chǎn)支出謹(jǐn)慎，持續(xù)的并購(gòu)活動(dòng)以及歐佩克+減產(chǎn)可能會(huì)限制增長(zhǎng)?？傮w呈現(xiàn)穩(wěn)定但持平態(tài)勢(shì)。目前，全球陸上鉆井市場(chǎng)處于停滯狀態(tài)。預(yù)計(jì)一些地區(qū)的活動(dòng)會(huì)增加，另一些地區(qū)會(huì)減少，從2024年到2025年，市場(chǎng)看起來(lái)不會(huì)有太大的不同。研究和咨詢公司韋斯特伍德全球能源集團(tuán)預(yù)計(jì)，全球運(yùn)營(yíng)的陸上鉆井平臺(tái)總數(shù)將略有增加，從2024年的4,384臺(tái)增加到2028年的4,617臺(tái)，這是其最新預(yù)測(cè)期的結(jié)束。鉆井?dāng)?shù)量也將從今年的49,300口增加到2028年的51,000口左右。美國(guó)的活動(dòng)將幾乎沒(méi)有變化，俄羅斯可能會(huì)看到下降，中國(guó)和印度等國(guó)家將看到增加，以抵消俄羅斯的下降，中東仍然是一個(gè)未知數(shù)。全球液體和天然氣產(chǎn)量預(yù)計(jì)也將在預(yù)測(cè)期內(nèi)上升。液體產(chǎn)量可能從2024年的1.024億桶/天增加到2028年的1.084億桶/天，盡管需求和歐佩克+集團(tuán)的行動(dòng)將在這方面發(fā)揮主要決定因素。
與此同時(shí)，天然氣產(chǎn)量將從2024年的6810萬(wàn)桶/天增加到2028年的7,340萬(wàn)桶/天。韋斯特伍德高級(jí)分析師本·威爾比表示，近期將全球在岸市場(chǎng)描述為“中間路線”是合理的。“未來(lái)幾年，全球鉆機(jī)需求可能相對(duì)平穩(wěn)，同比變化有限。看看美國(guó)發(fā)生了什么，它將如何影響全球形勢(shì)，以及這對(duì)以美國(guó)為中心的陸地鉆井平臺(tái)承包商意味著什么，這將是一件有趣的事情。我們肯定不會(huì)在2022年達(dá)到鉆井平臺(tái)需求突然激增的階段。我們已經(jīng)從那里和其他一些市場(chǎng)的輝煌歲月中退縮了。”美國(guó)鉆井市場(chǎng)在很大程度上反映了專家們預(yù)計(jì)明年將看到的定價(jià)環(huán)境。西德克薩斯中質(zhì)油明年料觸及80.38美元，不過(guò)斯皮爾斯聯(lián)合公司總裁約翰·斯皮爾斯表示，如果油價(jià)跌至75~85美元區(qū)間，不會(huì)感到意外，這與他對(duì)2024年的預(yù)測(cè)相同。斯皮爾斯還預(yù)計(jì)，到2025年，亨利中心（HenryHub）的天然氣價(jià)格將達(dá)到2.71美元/mmBtu。雖然這將比2024年的平均2.21美元/mmBtu有所增長(zhǎng)，但仍遠(yuǎn)低于行業(yè)在2022年大部分時(shí)間看到的7~8美元的價(jià)格。
“行業(yè)正在努力減少天然氣注入，以便我們能夠?qū)?kù)存恢復(fù)正常，這可能需要幾個(gè)月的時(shí)間才能完成。斯皮爾斯表示：“到今年年底，我們將非常接近正常水平，但仍將有大量天然氣在尋找歸宿。”由于天然氣價(jià)格預(yù)計(jì)不會(huì)大幅上漲，鉆井活動(dòng)也不會(huì)有太大的增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)未來(lái)一年美國(guó)鉆機(jī)數(shù)量和鉆井?dāng)?shù)量也將基本保持在同一水平，從2024年的598臺(tái)鉆機(jī)和16,500口井到2025年的587臺(tái)鉆機(jī)和16,500口井。Lower48地區(qū)的石油總產(chǎn)量也將停滯不前，從2024年的約1,323萬(wàn)桶/天降至2025年的1,369萬(wàn)桶/天。天然氣產(chǎn)量將從2024年的1100億立方英尺/天增加到2025年的1,130億立方英尺/天。斯皮爾斯表示：“目前的重點(diǎn)顯然是實(shí)現(xiàn)盈利目標(biāo)。”“我認(rèn)為這只是市場(chǎng)的一個(gè)特征，將伴隨我們向前發(fā)展。這意味著市場(chǎng)不會(huì)像過(guò)去那樣對(duì)不斷變化的大宗商品價(jià)格做出反應(yīng)，至少在鉆機(jī)活動(dòng)和資本支出方面是這樣。我們今天看到的所有數(shù)據(jù)都顯示，石油或天然氣價(jià)格的變化與鉆機(jī)活動(dòng)的變化之間幾乎沒(méi)有相關(guān)性。
這是我們今年的計(jì)劃，現(xiàn)在讓我們努力想辦法把事情做得更好一點(diǎn)，這樣我們就能在未來(lái)10年里以這種方式運(yùn)作，而不是一個(gè)季度一個(gè)季度地讓華爾街高興。”美國(guó)本土48州和加拿大在美國(guó)的48州，二疊紀(jì)盆地仍然是主要的故事。斯皮爾斯估計(jì)，今明兩年，該地區(qū)的鉆機(jī)數(shù)量將占美國(guó)陸上鉆機(jī)總數(shù)的60%左右，預(yù)計(jì)2024年和2025年，該盆地的平均鉆機(jī)數(shù)量將達(dá)到300臺(tái)。預(yù)計(jì)今年的鉆井?dāng)?shù)量將達(dá)到8,000口，明年將達(dá)到7,800口。這一活動(dòng)水平仍低于二疊紀(jì)盆地2023年的水平——335臺(tái)鉆機(jī)和8,600口井。他補(bǔ)充說(shuō)，在過(guò)去幾年中，美國(guó)運(yùn)營(yíng)商之間的并購(gòu)活動(dòng)在一定程度上導(dǎo)致了二疊紀(jì)盆地石油產(chǎn)量同比增長(zhǎng)乏力。值得注意的交易包括雪佛龍?jiān)?023年以63億美元收購(gòu)PDC能源公司，以及?？松梨谠谌ツ?月完成的以600億美元收購(gòu)先鋒自然資源公司。“總的來(lái)說(shuō)，合并對(duì)服務(wù)公司來(lái)說(shuō)總是有點(diǎn)破壞性的。作業(yè)者暫停了一段時(shí)間，并試圖重新配置他們要鉆的井。然后是重新配置供應(yīng)鏈，因?yàn)槭召?gòu)者總是把他們的人帶進(jìn)討論中，這可能非常具有破壞性。自從這些合并開(kāi)始成為新聞以來(lái)，鉆機(jī)數(shù)量下降了5%。”
此外，美國(guó)陸上的并購(gòu)活動(dòng)為運(yùn)營(yíng)商提供了大量的土地面積，他們沒(méi)有投資更多的鉆井平臺(tái)，而是選擇通過(guò)增加橫向長(zhǎng)度來(lái)提高產(chǎn)量。斯皮爾斯表示，他預(yù)計(jì)今年二疊紀(jì)的橫向長(zhǎng)度平均為11,000英尺，明年將增加到11,500英尺。他說(shuō)：“當(dāng)我們看到更大的活動(dòng)指標(biāo)時(shí)，更多的是關(guān)于我們正在鉆探的更長(zhǎng)水平段。”“這不是你在地面上測(cè)量的東西，比如鉆機(jī)的運(yùn)行，你會(huì)看到市場(chǎng)的變化。這將是鉆井總進(jìn)尺和較長(zhǎng)水平段的井筒暴露量。例如，運(yùn)營(yíng)商現(xiàn)在擁有足夠的面積，可以在二疊紀(jì)盆地鉆探更多的1.5萬(wàn)英尺的分支井。我們沒(méi)有看到大宗商品價(jià)格的推動(dòng)作用，因此該行業(yè)將不得不尋找更好的方式來(lái)完成任務(wù)。”除了二疊紀(jì)盆地，其他美國(guó)陸上盆地也不會(huì)發(fā)生太大變化。海恩斯維爾（Haynesville）是這一趨勢(shì)的一個(gè)例外，因?yàn)樗且粋€(gè)敏感的天然氣市場(chǎng)上的大量天然氣生產(chǎn)盆地。
天然氣儲(chǔ)存運(yùn)營(yíng)商仍在應(yīng)對(duì)2023~2024年冬季比預(yù)期更溫暖的后果，截至8月份，剩余天然氣儲(chǔ)量為4,500億立方英尺。斯皮爾斯聯(lián)合公司估計(jì)，與2023年夏季相比，天然氣儲(chǔ)存運(yùn)營(yíng)商在2024年夏季購(gòu)買的天然氣減少了20%。斯皮爾斯解釋稱，只要儲(chǔ)氣運(yùn)營(yíng)商希望減少天然氣注入并降低天然氣過(guò)剩，天然氣價(jià)格就會(huì)保持在低位。然后，只要天然氣價(jià)格保持在低位，在富含天然氣的盆地進(jìn)行鉆探的需求就不會(huì)增長(zhǎng)。Haynesville的鉆機(jī)數(shù)量預(yù)計(jì)將從2023年的52臺(tái)下降到今年的30臺(tái)。如果天然氣庫(kù)存像斯皮爾斯預(yù)計(jì)的那樣在2025年初恢復(fù)到正常水平，那么鉆機(jī)活動(dòng)將在明年略有回升，鉆機(jī)數(shù)量將達(dá)到35臺(tái)。“海恩斯維爾是天然氣市場(chǎng)所有問(wèn)題的典型代表。”他表示，盡管馬塞勒斯油田有采出需求，無(wú)論價(jià)格如何，都會(huì)輸送一定量的天然氣，但在二疊紀(jì)盆地，無(wú)論價(jià)格如何，所有伴隨石油而來(lái)的伴生天然氣都將來(lái)自西德克薩斯。“然而，海恩斯維爾對(duì)價(jià)格很敏感，這是運(yùn)營(yíng)商和服務(wù)公司感到最痛苦的地方。”
加拿大的故事都是關(guān)于管道和液化天然氣的。TransMountain管道擴(kuò)建于2024年5月開(kāi)始，每天從阿爾伯塔向太平洋沿岸運(yùn)輸59萬(wàn)桶石油。三個(gè)重要的液化天然氣項(xiàng)目將在未來(lái)三年內(nèi)啟動(dòng)，首先是殼牌主導(dǎo)的加拿大液化天然氣項(xiàng)目，預(yù)計(jì)將于2025年中期啟動(dòng)，而Woodfibre液化天然氣和Cedar液化天然氣預(yù)計(jì)將分別于2027年和2028年開(kāi)始運(yùn)營(yíng)。斯皮爾斯估計(jì)，這些終端將帶來(lái)25億立方英尺/天的液化天然氣出口。管道和即將到來(lái)的液化天然氣終端將對(duì)該國(guó)的鉆井產(chǎn)生逐級(jí)傳遞效應(yīng)——斯皮爾斯聯(lián)合公司估計(jì)，隨著這些中游項(xiàng)目的上線，未來(lái)三年鉆井活動(dòng)的年增長(zhǎng)率將達(dá)到4-5%。即使在美國(guó)同樣的中等價(jià)格環(huán)境下，鉆機(jī)數(shù)量仍有望比2023年增長(zhǎng)6%。他說(shuō)，按年計(jì)算，加拿大將在2024年看到188個(gè)鉆井平臺(tái)，在2025年看到196個(gè)；相比之下，2023年這一數(shù)字為179個(gè)。鉆井?dāng)?shù)量將從2024年的6,800口增加到2025年的6,950口。“我認(rèn)為明年我們會(huì)看到情況好轉(zhuǎn)。盡管加拿大的商品價(jià)格環(huán)境與美國(guó)一樣——油價(jià)相當(dāng)穩(wěn)定，而天然氣價(jià)格卻很糟糕，但僅僅開(kāi)通這條新輸油管道就足以推動(dòng)鉆井活動(dòng)的增加。
加拿大的運(yùn)營(yíng)商正忙著開(kāi)發(fā)他們的油田，以便他們能夠供應(yīng)這條管道。石油方面的情況確實(shí)有所好轉(zhuǎn)，明年天然氣方面的情況也會(huì)真正好轉(zhuǎn)。”印度在北美以外，2025年將由與過(guò)去幾年相同的主要陸上市場(chǎng)主導(dǎo)，如中東和阿根廷。不過(guò)，威爾比指出，印度是一個(gè)新興市場(chǎng)，可能很快就會(huì)發(fā)展成為在岸風(fēng)電領(lǐng)域的主要參與者。韋斯特伍德預(yù)測(cè)，在預(yù)測(cè)期內(nèi)，印度的鉆機(jī)和井?dāng)?shù)量都將大幅增加，2024年將達(dá)到111臺(tái)和553口，而2028年將達(dá)到142臺(tái)和670口。造成這種情況的一個(gè)重要原因是，該國(guó)預(yù)計(jì)在未來(lái)十年中將看到石油需求的增長(zhǎng)。今年2月，國(guó)際能源署表示，預(yù)計(jì)目前世界第三大石油進(jìn)口國(guó)印度將在2030年前成為全球石油需求增長(zhǎng)的最大驅(qū)動(dòng)力。從2023年到2030年，預(yù)計(jì)全球每天增加230萬(wàn)桶石油，預(yù)計(jì)其中三分之一以上來(lái)自于此。該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2030年印度的需求將達(dá)到660萬(wàn)桶/天，高于2023年的550萬(wàn)桶/天。威爾比表示，為了滿足國(guó)內(nèi)需求的增長(zhǎng)，同時(shí)減少對(duì)外國(guó)進(jìn)口的依賴，預(yù)計(jì)印度將增加陸上和海上的鉆井活動(dòng)。
根據(jù)石油部石油規(guī)劃和分析小組的數(shù)據(jù)，印度在2023~2024財(cái)年進(jìn)口了2.325億噸原油。威爾比表示：“我認(rèn)為，對(duì)許多新興超級(jí)大國(guó)來(lái)說(shuō)，關(guān)鍵在于減少對(duì)進(jìn)口的需求。”“進(jìn)口滿足這種需求所需的產(chǎn)品對(duì)經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)是巨大的消耗。印度因無(wú)法實(shí)現(xiàn)其產(chǎn)量目標(biāo)而臭名昭著，但我確實(shí)認(rèn)為，我們可以看到印度市場(chǎng)的需求和鉆井活動(dòng)穩(wěn)步增長(zhǎng)。”雖然ONGC在過(guò)去幾年中獲得的大部分合同都是在海上領(lǐng)域，但該公司也積極建立陸上項(xiàng)目組合。2021年，根據(jù)印度政府的“印度制造”計(jì)劃，ONGC與印度制造公司梅加工程和基礎(chǔ)設(shè)施公司（MEIL）簽訂合同，以8.6億美元的價(jià)格交付27臺(tái)陸地鉆機(jī)和20臺(tái)修井機(jī)。到目前為止，已經(jīng)在安得拉邦的拉賈赫拉賈赫穆恩德?tīng)栆劣吞锊渴鹆巳_(tái)陸地鉆井平臺(tái)。ONGC計(jì)劃在其他七個(gè)油田部署更多的鉆井平臺(tái)，包括錫布薩加爾、焦?fàn)柟亍~達(dá)巴德、安卡萊什瓦爾、邁赫薩納和坎貝、阿加爾塔拉和卡來(lái)卡。
今年8月，ONGC還宣布在位于印度西北部坎貝盆地Olpad組的PURN-1探井發(fā)現(xiàn)陸上油氣。這一發(fā)現(xiàn)為OALP區(qū)塊CB-ONHP-2019-1及其周圍的勘探開(kāi)辟了一個(gè)新的領(lǐng)域。中東總的來(lái)說(shuō)，中東陸上鉆井市場(chǎng)的短期前景是樂(lè)觀的。韋斯特伍德預(yù)測(cè)，鉆機(jī)數(shù)量將從2024年的412臺(tái)增加到2028年的618臺(tái)，而油井?dāng)?shù)量將從2024年的2,882口增加到2028年的3,427口。威爾比先生指出，美國(guó)油田服務(wù)提供商Helmerich&Payne（H&P）于2024年7月宣布收購(gòu)德國(guó)鉆井公司KCAdeuttag，預(yù)計(jì)將于今年年底完成，這是中東市場(chǎng)走向的一個(gè)信號(hào)。KCADeutag的中東合同是惠普此次交易的“真正回報(bào)”，該公司2023年71%的EBITDA來(lái)自三個(gè)核心國(guó)家（沙特阿拉伯、科威特和阿曼）的陸地鉆井國(guó)家。在韋斯特伍德的預(yù)測(cè)期內(nèi)，這三個(gè)國(guó)家預(yù)計(jì)都將出現(xiàn)顯著增長(zhǎng)。
韋斯特伍德預(yù)計(jì)這些國(guó)家的利用率將從2024年的79%表5韋斯特伍德認(rèn)為，Helmerich&Payne在7月宣布的對(duì)KCADeutag的收購(gòu)是表明中東在岸市場(chǎng)方向的一個(gè)關(guān)鍵信號(hào)。威爾比稱，KCADeutag的中東鉆井平臺(tái)合同是此次收購(gòu)的“真正價(jià)值”。增長(zhǎng)到2028年的89%，即使ADNOC鉆井公司、阿拉伯鉆井公司和SANAD公司等主要區(qū)正在進(jìn)行新造陸地鉆機(jī)的增加。“對(duì)于H&P來(lái)說(shuō)，他們對(duì)KCAdeuttag的收購(gòu)是一個(gè)巨大的信號(hào)，表明他們將中東視為他們未來(lái)的重要組成部分。KCADeutag在世界各地都有鉆井平臺(tái)，但沙特阿拉伯的鉆井船隊(duì)和中東的鉆井合同才是這筆20億美元交易的真正價(jià)值。這是一個(gè)人們希望把鉆井平臺(tái)帶到這里的熱門地區(qū)。”在韋斯特伍德的預(yù)測(cè)期內(nèi)，沙特阿拉伯將成為全球鉆井平臺(tái)需求的一個(gè)亮點(diǎn)。H&P在2023年和2024年宣布了8臺(tái)鉆機(jī)的招標(biāo)，每臺(tái)鉆機(jī)都來(lái)自該公司閑置的美國(guó)鉆機(jī)隊(duì)。KCADeutag還在沙特阿拉伯運(yùn)營(yíng)了36個(gè)鉆井平臺(tái)。預(yù)計(jì)需求將逐年增長(zhǎng)，這可能為H&P提供更多機(jī)會(huì)，將更多的鉆井平臺(tái)從北美轉(zhuǎn)移到該國(guó)。然而，圍繞沙特阿拉伯市場(chǎng)的樂(lè)觀情緒也伴隨著一些警告。
威爾比指出，最近一系列自升式鉆井平臺(tái)合同的取消，證明了該國(guó)的情況可能會(huì)迅速變化，尤其是考慮到與沙特阿美（SaudiAramco）的壟斷合同環(huán)境。他還指出，最近歐佩克+自愿減產(chǎn)的220萬(wàn)桶/日全部延長(zhǎng)至12月，這表明全球石油需求沒(méi)有預(yù)期的那么高。減產(chǎn)于2023年4月開(kāi)始，并將從9月開(kāi)始緩慢減少。由于圭亞那和巴西海上的大型項(xiàng)目有望為原油市場(chǎng)帶來(lái)額外的結(jié)構(gòu)性供應(yīng)，他表示，“世界是否需要從這些中東大國(guó)那里獲得更多石油，這是一個(gè)問(wèn)題。”他說(shuō)，如果全球需求低于預(yù)期，而其他地區(qū)的供應(yīng)增加，中東石油豐富的國(guó)家可能會(huì)繼續(xù)控制產(chǎn)量。這可能會(huì)對(duì)這些國(guó)家和該地區(qū)其他地方的鉆井活動(dòng)產(chǎn)生殘余影響。“如果石油需求不能以預(yù)期速度增長(zhǎng)，我認(rèn)為我們可能會(huì)看到中東地區(qū)的石油產(chǎn)量有所下降，”他補(bǔ)充說(shuō)。“我們可能會(huì)看到一些合同被取消。我們可能會(huì)看到鉆井平臺(tái)被堆積起來(lái)，而不是繼續(xù)運(yùn)行。”幾家中東公司一直在天然氣領(lǐng)域采取行動(dòng)，以抵消石油需求的潛在下降。
例如，沙特阿拉伯已將天然氣作為其陸上活動(dòng)的主要推動(dòng)力。今年6月，沙特阿美公司簽署了價(jià)值250億美元的合同，用于其Jafurah氣田的第二階段擴(kuò)建，以及其主要天然氣網(wǎng)絡(luò)的第三階段擴(kuò)建。Jafurah是沙特阿拉伯最大的非常規(guī)非石油伴生氣田，天然氣儲(chǔ)量達(dá)229萬(wàn)億立方英尺，凝析油儲(chǔ)量達(dá)750億桶。沙特阿美還預(yù)計(jì)，到2030年，其天然氣產(chǎn)量將增加60%以上，而2021年的產(chǎn)量為101億標(biāo)準(zhǔn)立方英尺/天。在沙特阿拉伯之外，ADNOC天然氣公司于1月份簽署了一項(xiàng)為期10年的協(xié)議，每年向印度最大的天然氣公司GAIL供應(yīng)50萬(wàn)噸天然氣。該協(xié)議是在該公司于2023年9月與中石油簽署液化天然氣供應(yīng)協(xié)議之后簽署的。此外，在2024年3月，ADNOC天然氣公司同意從2028年開(kāi)始每年向德國(guó)公司SEFE提供100萬(wàn)噸天然氣。今年4月，阿曼液化天然氣公司簽署了一項(xiàng)為期10年的協(xié)議，從2025年開(kāi)始向土耳其的Botas石油管道公司每年供應(yīng)100萬(wàn)噸液化天然氣。“這些交易實(shí)際上是在為油氣之旅的額外階段做準(zhǔn)備，”威爾比表示。“
過(guò)去，許多中東玩家相對(duì)忽視了天然氣。他們看到了一個(gè)機(jī)會(huì)，可以把它帶到更重要的位置，并開(kāi)始把它更多地貨幣化。這將需要大量的陸上鉆探。因此，如果我們看到石油開(kāi)始減少，我們認(rèn)為天然氣將有助于填補(bǔ)這一缺口。”中國(guó)預(yù)計(jì)中國(guó)將成為推動(dòng)全球鉆機(jī)需求的領(lǐng)導(dǎo)者之一，在國(guó)內(nèi)產(chǎn)量增加的推動(dòng)下，到2028年，中國(guó)的鉆機(jī)數(shù)量將占全球鉆機(jī)數(shù)量的近30%。這種推動(dòng)產(chǎn)量的動(dòng)力將導(dǎo)致頁(yè)巖氣區(qū)塊的深井鉆井?dāng)?shù)量增加，以及成熟油田的鉆井?dāng)?shù)量增加。在韋斯特伍德的預(yù)測(cè)期內(nèi)，中國(guó)的鉆機(jī)數(shù)量將從2024年的1,300臺(tái)增加到2028年的1,340臺(tái)。“中國(guó)正在努力提高國(guó)內(nèi)產(chǎn)量。這是政府的長(zhǎng)期目標(biāo)，他們正開(kāi)始付諸行動(dòng)。他們展示了他們有技術(shù)能力鉆得很深，目前還不確定鉆探對(duì)他們來(lái)說(shuō)有多經(jīng)濟(jì)，但總的來(lái)說(shuō)，我認(rèn)為這是積極的。”中國(guó)放寬四川盆地勘探規(guī)定的舉措將有助于推動(dòng)中國(guó)的勘探活動(dòng)。四川盆地?fù)碛幸恍┤蜃畲蟮奶烊粴鈨?chǔ)量。
今年，中國(guó)開(kāi)始將放棄的陸上油氣勘探區(qū)塊授予中央政府控制之外的企業(yè)，政府希望此舉將使投資多樣化并提高產(chǎn)量。今年9月，自然資源部授予四川能源投資天府油氣勘探開(kāi)發(fā)有限公司在四川盆地兩個(gè)陸上天然氣區(qū)塊的勘探權(quán)，這標(biāo)志著它與以往的做法有了很大的不同——過(guò)去，四川當(dāng)?shù)毓颈仨毰c中國(guó)石油和中國(guó)石化等國(guó)有運(yùn)營(yíng)商合作，才能勘探該盆地。“他們采取了很多措施來(lái)增加產(chǎn)量，他們還放松了四川省的一些規(guī)定。當(dāng)?shù)毓静恍枰獓?guó)家公司來(lái)鉆探項(xiàng)目，你可能會(huì)更快地看到更多的項(xiàng)目獲得批準(zhǔn)。這些都能幫助這個(gè)行業(yè)更快發(fā)展。”南美威爾比稱，南美的前景“與歷史水平相比，除了阿根廷之外相當(dāng)黯淡”。阿根廷，特別是內(nèi)烏肯省VacaMuerta頁(yè)巖區(qū)塊，是迄今為止該大陸陸上油氣活動(dòng)最活躍的地方。在2024年上半年，阿根廷共鉆探了546口開(kāi)發(fā)井，而去年同期為493口。韋斯特伍德預(yù)計(jì)，該國(guó)的鉆機(jī)數(shù)量將從2024年的106臺(tái)和1,080口增加到2028年的139臺(tái)和1,279口。與加拿大一樣，管道項(xiàng)目是阿根廷陸地鉆井市場(chǎng)樂(lè)觀情緒的來(lái)源。
去年，政府啟動(dòng)了從VacaMuerta向布宜諾斯艾利斯輸送天然氣的主要管道的第一階段，增加了2200萬(wàn)立方米/天的產(chǎn)能。今年5月，YPF國(guó)家能源公司開(kāi)始建設(shè)另一條管道(VacaMuertaSur),該管道將從內(nèi)烏肯省Anelo通往里奧內(nèi)格羅省的Allen。這條管道預(yù)計(jì)每天可輸送390,000桶石油。潛在管道第二階段和出口終端仍處于開(kāi)發(fā)階段。“阿根廷有很多井正在鉆探，這將需要大量的陸地鉆機(jī)。他們正在投入基礎(chǔ)設(shè)施來(lái)幫助增加承購(gòu)能力，這在過(guò)去一直是增加產(chǎn)量和鉆井的限制之一。他們需要建造更多的石油和天然氣管道，看起來(lái)這些管道正在建造中?？深A(yù)見(jiàn)阿根廷看起來(lái)是一個(gè)非常有前途的市場(chǎng)。”除阿根廷外，哥倫比亞等國(guó)預(yù)計(jì)仍有大量鉆探活動(dòng)。
然而，這一活動(dòng)將遠(yuǎn)低于歷史水平。委內(nèi)瑞拉的鉆機(jī)需求從2010年的161臺(tái)下降到近年來(lái)的平均10臺(tái)左右，但該國(guó)的活躍程度可能會(huì)有所改善。但這在很大程度上取決于美國(guó)如何繼續(xù)對(duì)伊朗實(shí)施制裁。2023年10月，委內(nèi)瑞拉總統(tǒng)尼古拉斯·馬杜羅與其反對(duì)派簽署了巴巴多斯協(xié)議，其中包括舉行競(jìng)爭(zhēng)性選舉的路線圖。根據(jù)該協(xié)議，美國(guó)財(cái)政部頒發(fā)了為期六個(gè)月的通用許可證（GL44），暫時(shí)授權(quán)委內(nèi)瑞拉的石油和天然氣部門進(jìn)行交易。然而，美國(guó)官員警告說(shuō)，如果馬杜羅政府不建立一個(gè)允許所有候選人參選的程序，并釋放被錯(cuò)誤拘留的美國(guó)人和委內(nèi)瑞拉政治犯，那么許可證可能會(huì)被吊銷。2024年1月，委內(nèi)瑞拉最高法院維持了一項(xiàng)禁令，禁止反對(duì)派選定的候選人瑪麗亞·科瑞娜·馬查多參選。作為回應(yīng)，今年4月，美國(guó)沒(méi)有續(xù)簽石油行業(yè)許可證。美國(guó)財(cái)政部外國(guó)資產(chǎn)控制辦公室表示，公司可能會(huì)尋求在委內(nèi)瑞拉工作的特定許可證，并且在GL44生效之前正在進(jìn)行的項(xiàng)目可能會(huì)繼續(xù)，但公司可能不會(huì)在該國(guó)開(kāi)始新的工作。鑒于伊朗是世界上已探明原油儲(chǔ)量最大的國(guó)家之一，如果制裁放松，韋斯特伍德預(yù)計(jì)陸上活動(dòng)將會(huì)增加。
然而，這是一個(gè)很大的假設(shè)。威爾比表示：“我們對(duì)委內(nèi)瑞拉持‘觀望’態(tài)度。”“你根本不知道制裁會(huì)走向何方。如果他們收緊政策，市場(chǎng)將無(wú)法上漲那么多。”俄羅斯俄羅斯在全球在岸市場(chǎng)的地位很難探究，部分原因是來(lái)自該國(guó)的數(shù)據(jù)缺乏透明度——來(lái)自俄羅斯的官方油氣統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)是保密的。在2022年入侵烏克蘭后，對(duì)該國(guó)的持續(xù)制裁也使分析變得困難。雖然俄羅斯的天然氣產(chǎn)量從2021年到2023年下降了15%，但今年似乎出現(xiàn)了反彈：今年7月，國(guó)際能源署（IEA）預(yù)測(cè)，從2023年到2024年，俄羅斯的天然氣產(chǎn)量將同比增長(zhǎng)6%，從2023年的6,380億立方米增加到今年的6,750億立方米。這一預(yù)測(cè)高于該機(jī)構(gòu)此前估計(jì)的2024年6,700億立方米。根據(jù)該機(jī)構(gòu)的估計(jì)，從2023年上半年到2024年上半年，俄羅斯的天然氣產(chǎn)量已經(jīng)增長(zhǎng)了7%以上。其中近40%的同比增長(zhǎng)是通過(guò)增加出口實(shí)現(xiàn)的。特別是，俄羅斯通過(guò)“西伯利亞力量”管道增加了對(duì)中國(guó)的天然氣出口，并增加了對(duì)歐洲的液化天然氣出口。石油生產(chǎn)則是另一回事。自6月以來(lái)，俄羅斯一直在按照歐佩克+的新配額削減原油產(chǎn)量。
此外，俄羅斯政府已承諾進(jìn)一步削減，以彌補(bǔ)4月和5月超額配額的影響，這一承諾可能會(huì)迫使俄羅斯在2025年之前繼續(xù)削減?？傮w而言，韋斯特伍德預(yù)計(jì)俄羅斯在岸市場(chǎng)在其預(yù)測(cè)期內(nèi)將出現(xiàn)下滑。該國(guó)的鉆井平臺(tái)將從2024年的1137臺(tái)減少到2028年的1014臺(tái)。威爾比表示，這將是歐佩克+原油減產(chǎn)、制裁（禁止向美國(guó)進(jìn)口俄羅斯石油、液化天然氣和煤炭）以及美國(guó)國(guó)際石油公司退出該地區(qū)的殘余影響。他說(shuō)：”當(dāng)然，隨著俄羅斯是歐佩克+的一部分，繼續(xù)以他們以前的鉆井速度鉆井，生產(chǎn)他們理論上無(wú)法出口的所有液體，在經(jīng)濟(jì)上是沒(méi)有意義的。”“他們?cè)诮衲晟习肽晟a(chǎn)過(guò)剩，并將在2024年底和2025年減少產(chǎn)量以彌補(bǔ)，進(jìn)一步減少在這些水平上繼續(xù)鉆井的需求。由于制裁，他們也失去了一些專業(yè)知識(shí)。來(lái)自國(guó)際公司的鉆井平臺(tái)可能是高規(guī)格，但它們都是完全停工的。如果俄羅斯不能使用這些鉆機(jī)，他們可能不得不使用質(zhì)量較低的鉆機(jī)，進(jìn)行更多的鉆井作業(yè)，以維持其生產(chǎn)水平，而在此之前，他們可以采取更多創(chuàng)新措施，以獲得更多的單井收益。”
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